나스닥 -2.64%…M7·반도체株 낙폭 커

엔비디아 -8.69% ‘시총 3조달러 붕괴’

다우지수 -1.48%, S&P500은 -1.76%

관세 쇼크에 美 1분기 역성장 가능성

도널드 트럼프 대통령이 캐나다와 멕시코산(産) 모든 수입품에 25% 관세 부과를 예정대로 강행하고, 중국에 대한 10% 추가 관세를 부과하겠단 입장을 밝히면서 미 뉴욕증시 3대 지수가 일제히 급락세를 면치 못했다. 3일(현지시간) NYSE 딜러들이 분주히 움직이고 있다. [AFP]
도널드 트럼프 대통령이 캐나다와 멕시코산(産) 모든 수입품에 25% 관세 부과를 예정대로 강행하고, 중국에 대한 10% 추가 관세를 부과하겠단 입장을 밝히면서 미 뉴욕증시 3대 지수가 일제히 급락세를 면치 못했다. 3일(현지시간) NYSE 딜러들이 분주히 움직이고 있다. [AFP]

한 달간 미뤄뒀던 도널드 트럼프 미국 대통령의 글로벌 ‘관세 전쟁’ 청구서가 날아올 가능성이 높아지면서 미국 뉴욕증시를 향한 투심도 빠른 속도로 식었다. 트럼프 대통령이 캐나다와 멕시코산(産) 모든 수입품에 25% 관세 부과를 예정대로 강행하고, 중국에 대해 10% 추가 관세를 부과하는 행정명령에 서명하면서 미 뉴욕증시 3대 지수가 일제히 급락세를 면치 못했다.

곳곳에서 관세 충격이 포착되며 경기둔화 불안감을 자극한 데다, 관세에 따른 인플레이션(물가 상승) 압력이 거세질 것이란 전망에도 힘이 실린 점은 증시에 하방 압력으로 작용하고 있단 분석이다.

▶나스닥 -2.64%…다우 -1.48%·S&P500 -1.76% ‘뚝’=4일 금융투자업계에 따르면 3일(미국 동부시간) 미 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 649.67포인트(1.48%) 급락한 43,191.24에 거래를 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 104.78포인트(1.76%) 떨어진 5,849.72, 나스닥종합지수는 497.09포인트(2.64%) 급락한 18,350.19에 장을 마쳤다.

3일(현지시간) 트럼프 대통령은 “내일(4일)부터 멕시코와 캐나다산 수입품에 25%의 관세를 부과될 것이고 그것은 시작일 것”이라며 “4월 2일부터는 상호관세도 그대로 부과될 것”이라고 말했다.

트럼프 대통령이 관세를 강행하면서 증시의 투자심리가 얼어붙었다. 고율 관세는 결국 미국 기업에도 타격으로 돌아올 것이라는 전망이 지배적이기 때문이다. 미 CNBC 방송은 “두 동맹국(캐나다·멕시코)과 막판 협상 결과에 대한 투자자 희망이 꺾였다”며 “물가 상승을 위시한 미국 시장 전망 우려가 급속도로 확산했다”고 꼬집었다.

트럼프 강경책 속에 거대 기술기업도 모두 된서리를 맞았다. 엔비디아는 -8.69%의 하락률로 거대 기술기업 7곳을 가리키는 ‘매그니피센트7(M7)’ 중 최대 낙폭을 기록했다.

이날 급락으로 엔비디아의 시가총액은 재차 3조달러 아래로 내려앉았다. 아마존은 3% 넘게 떨어졌고 마이크로소프트(MS)와 알파벳, 테슬라, 애플은 2% 안팎으로 내렸다.

필라델피아반도체지수는 30개 구성 종목 중 하나를 제외하고 모두 떨어졌다. TSMC는 이날 백악관에서 미국에 최소 1650억달러를 투자하며 5개의 반도체 공장을 신규로 신설하겠다고 발표했지만, 주가는 4.19% 떨어졌다.

인공지능(AI) 및 반도체 관련주도 모두 투심이 약해졌다. 브로드컴은 6% 넘게 떨어졌고 Arm은 8% 이상 급락했다. AMD와 ASML도 1%대 하락률을 보였다.

▶관세 충격에 美 1Q ‘역성장’ 가능성 높아져=3일(현지시간) 발표된 미국 2월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 트럼프 관세에 따른 시장의 반응이 틀리지 않았다는 점을 보여주는 지표였다. 미국 공급관리협회(ISM)는 지난 2월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 50.3을 기록했다고 발표했다. 이는 전월(50.9) 대비 0.6포인트 하락한 것으로, 시장 예상치도 밑돈 수치다.

티머시 피오레 ISM 회장은 “수요가 감소하고 생산이 안정되는 한편 인력 감축이 지속됐다”며 “이는 설문조사에 응답한 기업들이 새로운 행정부의 관세 정책으로 첫 번째 운영 충격을 경험하고 있기 때문”이라고 분석했다.

이어 “관세로 가격 상승이 가속하면서 신규 주문 적체, 공급업체의 납품 중단, 제조업 재고가 영향을 받았다”며 “비록 관세가 3월 중순까진 공식적으로 발효되지 않지만, 주요 원자재 가격은 이미 약 20% 상승했다”고 평가했다.

S&P 글로벌의 2월 미국 제조업 PMI 확정치는 52.7을 기록했다. 앞서 발표된 예비치를 웃돌며 개선되는 흐름을 보였다.

하지만 S&P글로벌 마켓 인텔리전스의 크리스 윌리엄스 수석 경제 이코노미스트는 개선세가 “단지 겉으로 보이는 현상일 수 있다”며 “생산과 구매 활동은 주로 가격 상승과 관세에 따른 공급 문제를 피하기 위해 기업이 재고를 쌓으면서 촉진된 것이고, 2022년 10월 이후 가장 빈번하게 발생한 공급업체 납품 지연은 관세 우려로 무역이 혼란을 겪었기 때문”이라고 진단했다.

FWD본즈의 크리스 럽키 수석 이코노미스트는 “증시가 이런 변화를 견뎌낼 수 있을지 아직 알 수 없다”며 “어떤 식으로든 관세는 경제에 충격을 줄 것”이라고 말했다.

미국의 경제성장률을 실시간으로 추정하는 애틀랜타 연방준비은행의 ‘GDP 나우(now)’ 모델은 1분기 성장률 전망치를 더 깊게 낮췄다. GDP 나우는 이날 1분기 성장률을 전기대비 연율 환산 기준 -2.8%로 제시했다. 앞서 지난달 28일 1분기 성장률을 -1.5%로 기존 대비 3.8%포인트나 낮춘 뒤 다시 큰 폭으로 하향 조정한 것이다.

제이 우즈 프리덤캐피털마켓 수석 글로벌 전략가는 “관세 등의 정치적 주제가 금융시장을 뒤흔들 가능성이 크다”며 “정치와 시장이 항상 큰 상관관계를 갖는 것은 아니지만 트럼프 2기에 들어선 아직은 그렇지 않다”고 말했다.

앞서 지난달 미국 가계가 인플레이션에 대해 비관적으로 보고 있다는 보고서들이 나오면서, 미국 주식 시장은 출렁이기도 했다.

제임스 오빈 오션파크자산관리 최고투자책임자(CIO)는 로이터통신에 “낙관론을 저해하는 나쁜 경제 뉴스가 계속되고 있다”며 “트럼프 정책에 불확실성이 많은데, 이는 유리병 반이 (물로) 가득 차 있다는 사고방식을 뒷전으로 밀어내고 유리병이 반이나 비어 있다는 관점을 불러온다”고 말했다.

한편, 경기 둔화에 대한 우려가 커지면서 기준금리 인하 전망에 대한 가능성은 높아졌다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치툴에 따르면 상반기에 기준금리가 동결될 확률은 경기둔화 우려가 커지면서 16.6%까지 내려갔다. 대신 상반기 내 25bp(1bp=0.01%포인트) 인하 확률은 52.4%, 50bp 인하 확률은 28.7%까지 올랐다.

신동윤 기자


realbighead@heraldcorp.com